Exemplo de Opções de Call Trading: Opções de call de negociação são muito mais lucrativas do que apenas ações negociadas, e é muito mais fácil do que a maioria das pessoas pensa, então vamos dar uma olhada em um exemplo simples de negociação de opção de compra. Exemplo de negociação de opções de compra: suponha que YHOO esteja em 40 e você acha que seu preço vai subir para 50 nas próximas semanas. Uma maneira de lucrar com essa expectativa é comprar 100 ações da YHOO em 40 e vendê-la em algumas semanas, quando chegar a 50. Isso custaria 4.000 hoje e, quando você vendesse as 100 ações em algumas semanas, recebe 5.000 para um lucro de 1.000 e um retorno de 25. Enquanto um retorno de 25 é um retorno fantástico em qualquer negociação de ações, continue lendo e descubra como opções de negociação na YHOO poderiam dar um retorno 400 em um investimento semelhante Como transformar 4.000 em 20.000: Com a negociação de opção de chamada, retornos extraordinários são possíveis quando Você tem certeza de que o preço de uma ação se moverá muito em um curto período de tempo. (Por exemplo, veja o Desafio de Opções 100K) Vamos começar negociando um contrato de opção de compra de 100 ações do Yahoo (YHOO) com um preço de exercício de 40 que expira em dois meses. Para tornar as coisas fáceis de entender, vamos supor que essa opção de compra tenha um preço de 2,00 por ação, o que custaria 200 por contrato, já que cada contrato de opção cobre 100 ações. Então, quando você vê que o preço de uma opção é 2,00, precisa pensar em 200 por contrato. Negociar ou comprar uma opção de compra na YHOO agora dá a você o direito, mas não a obrigação, de comprar 100 ações da YHOO a 40 por ação a qualquer momento entre agora e a 3ª sexta-feira no mês de vencimento. Quando a YHOO for para 50, nossa opção de compra para comprar a YHOO a um preço de exercício de 40 terá um preço de pelo menos 10 ou 1.000 por contrato. Por que 10 você pergunta? Porque você tem o direito de comprar as ações aos 40 anos, quando todos os outros no mundo tiverem que pagar o preço de mercado de 50, então esse direito tem que valer 10 Esta opção é considerada dentro do dinheiro. ou tem um valor intrínseco de 10. Diagrama de pagamento de opção de compra Então, ao negociar a chamada YHOO 40, pagamos 200 pelo contrato e o vendemos a 1.000 para um lucro de 800 em um investimento de 200 - isso é um retorno de 400. No exemplo da compra das 100 ações da YHOO, nós tínhamos 4.000 para gastar, então o que teria acontecido se gastássemos 4.000 comprando mais de uma opção de compra da YHOO em vez de comprar 100 ações da YHOO Poderíamos ter comprado 20 contratos ( 4.000 / 20020 contratos de opção de compra) e teríamos vendido para 20.000 para um lucro de 16.000. Dica de negociação: Nos EUA, a maioria dos contratos de opções de ações e índices expira na 3ª sexta-feira do mês, mas isso está começando a mudar, pois as bolsas estão permitindo opções que expiram todas as semanas para as ações e índices mais populares. Opção de negociação de opções de chamada: observe também que, nos EUA, a maioria das opções de chamada é conhecida como opções de estilo americano. Isso significa que você pode exercê-las a qualquer momento antes da data de expiração. Em contraste, as opções de compra de estilo europeu só permitem que você exerça a opção de compra na data de vencimento. Dica de negociação: Finalmente, observe no gráfico abaixo que a principal vantagem que as opções de compra têm sobre as opções de venda é que o potencial de lucro é ilimitado Se o estoque subir para 1.000 por ação, essas opções de compra do YHOO 40 ficariam no dinheiro 960. Isso contrasta com uma opção de venda em que o preço de uma ação pode cair é de 0. Então, o máximo que uma opção de venda pode oferecer sempre estar no dinheiro é o valor do preço de exercício. O que acontece com as opções de chamada se YHOO não subir para 50 e só for para 45 Se o preço de YHOO subir acima de 40 na data de expiração, para dizer 45, suas opções de compra ainda estarão dentro do dinheiro em 5 e você pode exercer sua opção e comprar 100 ações da YHOO aos 40 e imediatamente vendê-las ao preço de mercado de 45 por um lucro de 3 por ação. Claro, você não tem que vendê-lo imediatamente, se você quiser possuir as ações da YHOO, então você não tem que vendê-los. Como todos os contratos de opção cobrem 100 ações, seu lucro real naquele contrato de opção de compra é, na verdade, de 300 (5 x 100 ações - 200 de custo). Ainda não é muito ruim, eh O que acontece com as opções de chamada se YHOO não subir para 50 e ficar em torno de 40 Agora se YHOO permanece basicamente o mesmo e paira em torno de 40 para as próximas semanas, então a opção será no dinheiro e acabará por expirar sem valor. Se a YHOO ficar em 40, então a opção de 40 ligações é inútil porque ninguém pagaria dinheiro pela opção se você pudesse comprar as ações da YHOO em 40 no mercado aberto. Neste caso, você teria perdido apenas os 200 que pagou pela única opção. O que acontece com as opções de compra se YHOO não subir para 50 e cair para 35 Agora, por outro lado, se o preço de mercado de YHOO for 35, então você não tem razão para exercer sua opção de compra e comprar 100 ações a 40 ações. uma perda imediata de 5 por ação. É aí que sua opção de compra é útil, já que você não tem a obrigação de comprar essas ações a esse preço - você simplesmente não faz nada e deixa a opção expirar sem valor. Quando isso acontece, suas opções são consideradas fora do dinheiro e você perdeu os 200 que pagou pela sua opção de compra. Dica importante - Observe que, não importa o quanto o preço do estoque caia, você nunca poderá perder mais do que o custo do seu investimento inicial. É por isso que a linha no diagrama de payoff da opção de compra acima é plana se o preço de fechamento estiver no preço de exercício ou abaixo dele. Observe também que as opções de compra que estão definidas para expirar em 1 ano ou mais no futuro são chamadas de LEAPs e podem ser uma maneira mais econômica de investir em suas ações favoritas. Lembre-se sempre que, para você comprar esta opção de compra YHOO outubro 40, tem de haver alguém que está disposto a vender-lhe essa opção de chamada. As pessoas compram ações e opções de compra, acreditando que seu preço de mercado vai aumentar, enquanto os vendedores acreditam (com a mesma força) que o preço vai cair. Um de vocês estará certo e o outro estará errado. Você pode ser um comprador ou vendedor de opções de compra. O vendedor recebeu um prêmio na forma do custo da opção inicial que o comprador pagou (2 por ação ou 200 por contrato em nosso exemplo), ganhando alguma compensação por vender a você o direito de cancelar o estoque se o preço da ação fechar acima do preço de exercício. Voltaremos a este tópico daqui a pouco. A segunda coisa que você deve lembrar é que uma opção de compra dá a você o direito de comprar uma ação a um determinado preço até uma determinada data e uma opção de venda dá a você o direito de vender uma ação a um determinado preço até uma certa data. Você pode lembrar a diferença facilmente pensando que uma opção de compra permite que você chame o estoque de alguém, e uma opção de venda permite que você coloque o estoque (venda) para alguém. Aqui estão os 10 melhores conceitos de opções que você deve entender antes de fazer seu primeiro negócio real: Descubra como negociar opções em um mercado especulativo Entendendo o Básico Uma longa opção é um contrato que dá ao comprador o direito de comprar ou vender o título ou mercadoria subjacente. em uma data e preço específicos. Não há obrigação de comprar ou vender no contrato, mas simplesmente o direito de exercer o contrato, se o comprador decidir fazê-lo. Uma opção que dá a você o direito de comprar é chamada de ldquoq, enquanto um contrato que lhe dá o direito de vender é chamado de put. Por outro lado, uma opção curta é um contrato que obriga o vendedor a comprar ou vender o título subjacente a um preço específico, através de uma data específica. Quando o comprador de uma opção longa exerce o contrato, o vendedor de uma opção curta é atribuído e é obrigado a agir. Para tornar isso mais claro, os letrsquos usam uma analogia real do mundo real. Letrsquos diz que você está comprando um relógio antigo de avô e encontra o perfeito pelo preço certo: 3.000. Mas você não terá o dinheiro por mais três meses. Você fala com o proprietário e ele concorda em vendê-lo a esse preço em três meses com uma data de validade específica, mas você tem que pagar 100 para ele concordar com o contrato. Depois de três meses, você tem o dinheiro e compra o relógio a esse preço. Mas talvez ele tenha descoberto que o relógio pertencia a Theodore Roosevelt, que vale 10.000. Você tem o direito de exercer sua opção e comprá-la por 3.000, obtendo um lucro de 6.900 (menos custos de transação). Por outro lado, letrsquos dizem que ele descobriu que não é uma antiguidade em tudo, mas um knock-off vale apenas 500. Você não tem obrigação de exercer sua opção e comprá-lo em 3.000, então você pode optar por não comprá-lo a todos. e simplesmente deixe o contrato expirar. Embora o seu ainda esteja fora dos 100, pelo menos o seu não ficará com um relógio que vale uma fração do que você pagou por ele. Da perspectiva dos vendedores de opções, no primeiro cenário ele obtém os 100, mas depois é forçado a vender o relógio a um valor inferior ao do mercado. No segundo cenário, ele mantém o relógio e os 100 que você pagou em prêmio. Se você entender este conceito como se aplica a títulos e commodities, você pode ver como seria vantajoso negociar opções. Para uma quantia relativamente pequena de capital, você pode entrar em contratos de opções que lhe dão o direito de comprar ou vender investimentos a um preço definido em uma data futura, não importando qual seja o preço do título subjacente hoje. Opções de Negociação Algumas coisas a serem consideradas antes das opções de negociação: Alavancagem. Controle um grande investimento com uma quantia relativamente pequena de dinheiro. Isso permite fortes retornos potenciais, mas você deve estar ciente de que também pode resultar em perdas significativas. Flexibilidade: as opções permitem que você especule no mercado de diversas maneiras e use várias estratégias criativas. Há uma grande variedade de contratos de opções disponíveis para negociação de muitos títulos subjacentes, como ações, índices e até mesmo contratos futuros. Cobertura: Se você tem uma posição existente em uma commodity ou ação, você pode usar contratos de opção para bloquear ganhos não realizados ou minimizar uma perda com menos capital inicial. Escolhendo uma Plataforma de Negociação Com uma conta da TD Ameritrade, você tem acesso a opções de negociação em nossa plataforma web, bem como em nossas duas plataformas mais abrangentes: Trade Architect. e thinkorswim. O Trade Architect é ideal para os comerciantes que começam com opções. Possui ferramentas fundamentais, como gráficos PampL, filtros de cadeia de estratégia de opção e outras ferramentas que podem lhe dar idéias e a capacidade de testar sua estratégia. A plataforma thinkorswim é para operadores de opções mais avançados. Ele possui ferramentas de elite e permite monitorar o mercado de opções, planejar sua estratégia e implementá-la em um local integrado conveniente e fácil de usar. Além disso, se você planeja participar de operações de opções complexas que apresentam três ou quatro ldquolegs, rdquo ou lados de uma negociação, o thinkorswim pode ser o certo para você. Além disso, a TD Ameritrade possui tecnologia de comércio móvel, permitindo que você monitore e gerencie suas opções, além de negociar contratos diretamente de seu smartphone, dispositivo móvel ou iPad. Desenvolvendo uma estratégia de negociação Como qualquer tipo de negociação, é importante desenvolver e manter uma estratégia que funcione. Os comerciantes tendem a construir uma estratégia baseada em análise técnica ou fundamental. A análise técnica é focada nas estatísticas geradas pela atividade de mercado, como preços passados, volume e muitas outras variáveis. Gráficos e outras tecnologias similares são usadas. Análise fundamental centra-se na medição de um valor de investimento baseado em dados econômicos, financeiros e do Federal Reserve. Muitos comerciantes usam uma combinação de análise técnica e fundamental. Se você usa análise técnica ou fundamental, ou um híbrido de ambos, há três variáveis principais que direcionam as opções de precificação a serem lembradas à medida que você desenvolve uma estratégia: Preço da garantia ou commodity subjacente Tempo até a expiração Volatilidade implícita com base nas influências do mercado e Perspectivas futuras Com o Trade Architect e o thinkorswim, você terá ferramentas para ajudá-lo a analisar essas variáveis e muito mais. Yoursquoll também encontra muitas pesquisas e comentários fundamentais de terceiros, bem como muitas ferramentas de geração de ideias. Você pode até mesmo aprender e praticar sua estratégia sem arriscar o capital. Além disso, você pode explorar uma variedade de ferramentas para ajudá-lo a formular uma estratégia de negociação de opções que funcione para você. Você também pode entrar em contato com um Especialista em Opções TD Ameritrade a qualquer momento via chat, pelo telefone 866-839-1100 ou por email 24 / 7.Definição de Opção de Chamada: Uma opção de compra é um contrato de opção no qual o titular (comprador) tem o direito (mas não a obrigação) comprar uma quantidade especificada de uma garantia a um preço especificado (preço de exercício) dentro de um período fixo de tempo (até sua expiração). Para o escritor (vendedor) de uma opção de compra, representa uma obrigação de vender o título subjacente ao preço de exercício se a opção for exercida. O escritor da opção de compra recebe um prêmio para assumir o risco associado à obrigação. Para opções de ações, cada contrato cobre 100 ações. Opções de compra de chamadas A compra de chamadas é a maneira mais simples de negociar opções de compra. Comerciantes iniciantes muitas vezes começam as opções de negociação através da compra de chamadas, não só por causa de sua simplicidade, mas também devido ao grande ROI gerado a partir de negociações bem sucedidas. Um exemplo simplificado Suponha que o estoque da empresa XYZ está sendo negociado a 40. Um contrato de opção de compra com um preço de exercício de 40 com vencimento em meses está sendo cotado em 2. Você acredita firmemente que as ações da XYZ aumentarão acentuadamente nas próximas semanas relatório de ganhos. Então você pagou 200 para comprar uma única opção de compra de 40 XYZ cobrindo 100 ações. Digamos que você estivesse à vista e que o preço das ações da XYZ subisse para 50 depois que a empresa divulgasse fortes ganhos e aumentasse sua orientação de ganhos para o próximo trimestre. Com esse aumento acentuado no preço das ações subjacentes, sua estratégia de compra de chamadas renderá um lucro de 800. Vamos dar uma olhada em como obtemos esse número. Se você exercitasse sua opção de compra após o relatório de ganhos, você invocaria seu direito de comprar 100 ações da XYZ em 40 cada e pode vendê-las imediatamente no mercado aberto por 50 ações. Isso lhe dá um lucro de 10 por ação. Como cada contrato de opção de compra cobre 100 ações, o valor total que você receberá do exercício é 1000. Como você pagou 200 para comprar a opção de compra, seu lucro líquido para toda a operação é de 800. Também é interessante notar que Neste cenário, o ROI de compra de estratégias de 400 é muito maior do que os 25 ROI obtidos se você comprar o estoque em si. Essa estratégia de negociação de opções de compra é conhecida como estratégia de longo prazo. Veja o nosso artigo de estratégia de longo prazo para uma explicação mais detalhada, bem como fórmulas para calcular lucro máximo, perda máxima e pontos de equilíbrio. Opções de venda de chamadas Em vez de comprar opções de compra, também é possível vendê-las (gravar) para obter lucro. Os redatores das opções de compra, também conhecidos como vendedores, vendem opções de compra com a esperança de que elas expirem sem valor, para que possam embolsar os prêmios. Vender chamadas, ou chamadas curtas, envolve mais risco, mas também pode ser muito lucrativo quando feito corretamente. Pode-se vender chamadas cobertas ou chamadas nuas (descobertas). Chamadas cobertas A chamada curta é coberta se o autor da opção de compra possuir a quantidade obrigada do título subjacente. A chamada coberta é uma estratégia de opção popular que permite ao acionista gerar receita adicional de suas participações acionárias através da venda periódica de opções de compra. Veja nosso artigo de estratégia de cobertura coberta para mais detalhes. Chamadas Nuas (Descobertas) Quando o operador da opção faz chamadas sem ter a posse obrigada do título subjacente, ele está encurtando as chamadas. A venda a descoberto a descoberto é uma estratégia altamente arriscada e não é recomendada para o trader novato. Veja nosso artigo sobre ligações para aprender mais sobre essa estratégia. Call Spreads Um call spread é uma estratégia de opções na qual um número igual de contratos de opção de compra são comprados e vendidos simultaneamente no mesmo título subjacente, mas com diferentes preços de exercício e / ou datas de vencimento. Os spreads de chamadas limitam a perda máxima dos negociadores da opção à custa de limitar o seu lucro potencial ao mesmo tempo. Pronto para começar a negociar Sua nova conta de negociação é imediatamente financiada com 5.000 de dinheiro virtual que você pode usar para testar suas estratégias de negociação usando a plataforma de negociação virtual OptionHouses sem arriscar dinheiro suado. Uma vez que você comece a negociar, os seus primeiros 100 negócios serão sem comissões (certifique-se de clicar no link abaixo e citar o código promocional 60FREE durante a inscrição) Continue Reading. Compra straddles é uma ótima maneira de jogar ganhos. Muitas vezes, a diferença no preço das ações subiu ou desceu após o relatório trimestral de ganhos, mas muitas vezes a direção do movimento pode ser imprevisível. Por exemplo, uma venda pode ocorrer mesmo que o relatório de lucros seja bom se os investidores esperassem grandes resultados. Leia. Se você está muito otimista sobre uma determinada ação a longo prazo e está procurando comprar a ação, mas sente que ela está ligeiramente supervalorizada no momento, então você pode querer considerar a opção de colocar opções sobre a ação como um meio de adquiri-la em um desconto. Leia. Se você está investindo o estilo de Peter Lynch, tentando prever o próximo multi-bagger, então você gostaria de saber mais sobre o LEAPS e por que eu os considero uma ótima opção para investir na próxima Microsoft. Leia. Os dividendos em dinheiro emitidos pelas ações têm grande impacto sobre os preços das opções. Isso ocorre porque o preço da ação subjacente deve cair pelo valor do dividendo na data ex-dividendo. Leia. Como alternativa à escrita de chamadas cobertas, pode-se inserir um spread de call bull para um potencial de lucro semelhante, mas com um requisito de capital significativamente menor. Em vez de manter o estoque subjacente na estratégia de compra coberta, a alternativa. Leia. Algumas ações pagam dividendos generosos a cada trimestre. Você se qualifica para o dividendo se você estiver segurando as ações antes da data ex-dividendo. Leia. Para obter maiores retornos no mercado de ações, além de fazer mais trabalhos de casa sobre as empresas que você deseja comprar, muitas vezes é necessário assumir um risco maior. Uma maneira mais comum de fazer isso é comprar ações na margem. Leia. As opções de day trading podem ser uma estratégia bem-sucedida e lucrativa, mas há algumas coisas que você precisa saber antes de começar a usar as opções para day trading. Leia. Aprenda sobre a taxa de venda, a maneira como ela é derivada e como ela pode ser usada como um indicador contrário. Leia. A paridade de put-call é um princípio importante em precificação de opções identificado pela primeira vez por Hans Stoll em seu artigo, A relação entre os preços de compra e venda, em 1969. Afirma que o prêmio de uma opção de compra implica um certo preço justo para a opção de venda correspondente tendo o mesmo preço de exercício e data de vencimento, e vice-versa. Leia. Na negociação de opções, você pode notar o uso de certos alfabetos gregos como delta ou gama ao descrever os riscos associados a várias posições. Eles são conhecidos como os gregos. Leia. Como o valor das opções de ações depende do preço da ação subjacente, é útil calcular o valor justo da ação usando uma técnica conhecida como fluxo de caixa descontado. Leia. De Ao Redor Da Web
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