Informações legais importantes sobre o email que você enviará. Ao usar este serviço, você concorda em inserir seu endereço de e-mail real e enviá-lo apenas para pessoas que você conhece. É uma violação da lei em algumas jurisdições se identificar falsamente em um email. Todas as informações que você fornecer serão usadas pela Fidelity exclusivamente para o propósito de enviar o email em seu nome. A linha de assunto do email que você enviar será Fidelity: Seu email foi enviado. Investimentos em Fundos Mútuos e Fundos Mútuos - Fidelity Investments Clicar em um link abrirá uma nova janela. Aproveite ao máximo as ações da empresa Uma regra de IRS pouco usada pode ajudar a maximizar o valor do estoque da sua empresa. Mais de 15 milhões de pessoas possuem cerca de 400 bilhões de ações da empresa somente nos planos de aposentadoria administrados pela Fidelity. Se você possui ações da empresa em tal plano, há um incentivo fiscal que pode economizar um pacote de impostos se você se qualificar. Qualquer pessoa que seja dona de ações da empresa terá que decidir como distribuí-las de maneira prática quando você se aposentar ou mudar de empregador. Fazer uma distribuição pode deixá-lo diante de uma conta de impostos, mas um imposto pouco conhecido sobre a valorização líquida não realizada (NUA) tem o potencial de ajudar. O tratamento fiscal dos ativos não realizados pode representar uma ruptura significativa para um investidor com uma participação acionária considerável, principalmente se os ativos tiverem crescido muito ou se pretenderem captar os recursos no curto prazo, diz Steven Feinschreiber, vice-presidente sênior. , soluções financeiras, na Fidelity Strategic Advisers. Claro, você não quer deixar os impostos ditarem decisões de investimento. Certifique-se primeiro de considerar a venda à luz da sua alocação de ativos e, a longo prazo, veja se essa estratégia fiscal faz sentido para você. Definindo NUA NUA é a diferença entre o preço inicialmente pago por uma ação (sua base de custo) e seu valor de mercado atual. Digamos que você possa comprar ações da empresa em seu plano por 20 por ação e use 2.000 para comprar 100 ações. Cinco anos depois, as ações valem 35 cada, para um valor total de 3.500: 2.000 desse valor seria sua base de custo e 1.500 seriam NUA. Por que você deve se preocupar com NUA Quando você deseja distribuir ações da empresa ou seu valor em dinheiro de seu 401 (k), você terá uma escolha: Enrole-o em um IRA ou distribua o estoque da empresa em uma conta tributável e role o restante ativos em um IRA. A última opção pode ser mais eficaz, dependendo das circunstâncias, graças às regras do IRS que regem a NUA de ações da empresa. Quando você transfere a maioria dos tipos de ativos de um plano 401 (k) para uma conta tributável, você paga imposto de renda sobre seu valor de mercado. Mas com as ações da empresa, você paga imposto de renda apenas com base no custo das ações - e não no valor que ganhou desde que você o comprou. (Se você tem menos de 59 anos, você também pode pagar uma multa de 10 anos). Quando você vende suas ações, você paga imposto sobre ganhos de capital a longo prazo sobre as ações da NUA. A alíquota máxima de impostos sobre ganhos de capital federais é atualmente 20, muito menor do que a taxa de imposto de renda mais alta de 39,6%, portanto, sua possível economia fiscal pode ser substancial. Dependendo do seu MAGI (renda bruta ajustada modificada), status de declaração fiscal e receita líquida de investimentos, você também deve uma sobretaxa de 3.8 Medicare sobre receita líquida de investimentos. Neste caso, a taxa máxima de imposto sobre ganhos de capital a longo prazo é de 23,8. Como se qualificar para o tratamento da NUA Você deve atender a todos os quatro critérios a seguir para aproveitar as regras da NUA: Você deve distribuir todo o seu saldo em seu plano dentro de um ano fiscal (embora não tenha que tomar todas as distribuições ao mesmo tempo ). Você deve distribuir todos os ativos de todos os planos qualificados que mantém com o empregador, mesmo que apenas um detenha ações da empresa. Você deve levar a distribuição das ações da empresa como ações reais. Você não pode convertê-los em dinheiro antes da distribuição. Você deve ter experimentado um dos seguintes: Separação de serviço da empresa cujo plano detém o estoque (exceto no caso de trabalhadores independentes) Atingido idade 59 Deficiência total (apenas para trabalhadores autônomos) Morte O IRS aplica essas regras estritamente, diz Feinschreiber. Se você não atender a um dos critérios, por exemplo, se você não distribuir todos os ativos dentro de um ano fiscal, sua eleição será desqualificada e você deverá pagar imposto de renda ordinário e qualquer penalidade sobre o valor total da distribuição de ações da empresa. Para obter mais informações sobre essas regras complexas, bem como situações que acionam restrições fiscais adicionais, consulte a publicação 575 do IRS, Pensão e Renda de Anuidade. que está disponível no IRS. gov. Quando escolher o tratamento da NUA Considere os seguintes fatores ao decidir se deseja transferir todos os seus ativos para um IRA ou transferir as ações da empresa separadamente para uma conta tributável: Taxas de imposto. Quanto maior a diferença entre a alíquota do imposto de renda comum e a alíquota do imposto sobre ganhos de capital a longo prazo, maior a economia fiscal potencial de eleger o tratamento tributário da NUA para as ações da empresa. Absoluto NUA Quanto maior o valor em dólar da valorização das ações, mais as regras da NUA podem economizar impostos. Porcentagem de NUA Uma NUA que é uma porcentagem maior do valor total de mercado cria uma maior economia tributária em potencial, porque a maior parte da receita será tributada com a menor taxa de ganho de capital e menos será tributada à alíquota do imposto de renda. Horário de tempo para a distribuição. Quanto mais tempo você planeja manter seus ativos investidos em um IRA, maior o benefício potencial desse crescimento de imposto diferido de contas. Um período de tempo mais curto torna a eleição da NUA mais atraente. Um estudo de caso Um executivo da faixa 39,6 decide se aposentar aos 50 anos. Ela detém 100.000 ações da empresa com uma base de custo de 20.000, resultando em NUA de 80.000, e ela quer acesso imediato ao dinheiro. Ela decide distribuir os ativos em uma conta tributável e eleger o tratamento tributário da NUA. Ela paga imposto de renda e uma multa de 10 pessões antecipadas em apenas 20.000 cêntimos de custo total de 9.920. Ela então imediatamente vende as ações de sua empresa e paga 23,8 de imposto sobre ganhos de capital sobre as ações de 80.000 NUA. Ao todo, ela paga impostos e multas de 28.960, deixando-a com 71.040. Considerando a regra líquida de valorização não realizada Suposições: (1) Ações da empresa com valor de mercado de 100.000, uma base de custo de 20.000 antes de impostos e NUA de 80.000 são distribuídas em espécie de um plano 401 (k) como parte de uma distribuição de soma fixa (2 ) no cenário da NUA, a ação é imediatamente vendida após ser distribuída do plano (3) no cenário IRA de rolagem, a ação que foi rolada para o IRA é imediatamente vendida e os proventos distribuídos em dinheiro (4) 39.6 ordinárias federais taxa de imposto de renda na base 20.000 no cenário NUA e em todo o 100.000 no cenário IRA (5) 20 taxa de imposto federal de ganhos de capital de longo prazo, mais 3.8 sobretaxa de Medicare na NUA no cenário NUA e (6) O participante está sujeito a uma penalidade de retirada antecipada de 10 na base de custo de 20.000 no cenário da NUA e em todos os 100.000 no cenário do IRA. Impostos estaduais e municipais não são levados em conta. Todos os outros ativos que não são de estoque distribuídos do plano são considerados como rolados para uma conta de impostos diferidos para manter seu status de impostos diferidos e não são considerados para fins deste exemplo. Imagine que ela, em vez disso, transferiu as ações da empresa para um IRA, depois vendeu as ações e retirou o dinheiro. Nesse caso, ela pagaria imposto de renda e multas sobre os 100.000, para um total de 39.600 em imposto de renda e 10.000 em multas por suspensão antecipada. Como resultado, ela acabaria com apenas 50.400. Por favor, note que os resultados serão diferentes dependendo de um período de detenção de indivíduos e porcentagem de NUA, mas, neste cenário, o tratamento tributário da NUA é claramente a melhor escolha. Os altos escalões de impostos dos executivos e a substancial NUA, tanto em termos absolutos quanto em porcentagem do valor de mercado de suas ações, permitiram que a regra da NUA produzisse considerável economia fiscal. Se, por outro lado, o executivo planejasse esperar 15 anos ou mais para aproveitar as ações da empresa, a substituição total do IRA provavelmente seria mais vantajosa. Se ela deixou as ações da empresa no IRA ou as vendeu para investir em outros valores mobiliários, seus investimentos poderiam ter gerado um crescimento diferido de impostos que provavelmente superaria a economia fiscal inicial das NUAs. A importância do aconselhamento A decisão de tomar o tratamento com NUA pode ser complicada. Certas situações podem desencadear restrições à estratégia da NUA. Além do mais, você deve considerar o modo como sua estratégia de distribuição afeta seu plano financeiro geral, incluindo seu plano imobiliário, doações de caridade e, talvez, mais importante, o nível de diversificação de seu portfólio. Um consultor fiscal ou profissional financeiro pode ajudá-lo a determinar se a regra do NUA se aplica às suas circunstâncias individuais e, em caso afirmativo, como melhor implantá-la. Próximas etapas As informações de planejamento tributário e patrimonial contidas neste documento são de natureza geral, são fornecidas apenas para fins informativos e não devem ser consideradas como aconselhamento legal ou fiscal. A Fidelity não fornece aconselhamento legal ou fiscal. A Fidelity não pode garantir que tais informações sejam precisas, completas ou oportunas. Leis de um determinado estado ou leis que podem ser aplicáveis a uma situação particular podem ter um impacto sobre a aplicabilidade, precisão ou integridade de tais informações. As leis e regulamentações federais e estaduais são complexas e estão sujeitas a alterações. Mudanças em tais leis e regulamentos podem ter um impacto significativo nos resultados de investimento antes e / ou depois dos impostos. A Fidelity não oferece garantias com relação a tais informações ou resultados obtidos pelo seu uso. A Fidelity se isenta de qualquer responsabilidade decorrente do seu uso, ou de qualquer posição fiscal tomada com base em tais informações. Sempre consulte um advogado ou profissional de impostos sobre sua situação legal ou fiscal específica. Informações legais importantes sobre o e-mail que você enviará. Ao usar este serviço, você concorda em inserir seu endereço de e-mail real e enviá-lo apenas para pessoas que você conhece. É uma violação da lei em algumas jurisdições se identificar falsamente em um e-mail. Todas as informações que você fornecer serão usadas pela Fidelity exclusivamente para o propósito de enviar o e-mail em seu nome. A linha de assunto do e-mail que você enviar será Fidelity: Seu e-mail foi enviado.5 Erros que você pode ter. Fazer com opções de ações por David E. Weekly 5 de junho de 2011 - 08:00 CST Aviso: Eu não sou um advogado ou advogado fiscal. Por favor, consulte um antes de tomar decisões financeiras sobre o que fazer ou não fazer com suas opções. Opções de ações são complicadas a papelada que os acompanha às vezes pode ser uma polegada cheia de legalese financeira. A maioria dos funcionários está satisfeita em ter alguma participação na empresa e talvez um bilhete de loteria, se a startup realmente se sair bem. Mas a maioria dos funcionários não reconhece quais são realmente suas opções, nem entende que existem algumas opções catastróficas que podem ser feitas com aquelas opções que poderiam deixá-las em situação de falência ou pior. Para o resumo executivo: Se você puder pagar, exercite 100% das opções na semana em que ingressar em uma startup e registre uma eleição 83 (b) imediatamente. Aqui estão cinco erros comuns cometidos pelos funcionários, bem como por que eles soletram más notícias. 1. Acredite que uma fortuna aguarda Muitos funcionários se juntam a uma startup e trabalham incrivelmente duro com um salário de sub-mercado por anos, na esperança de atingir o ouro. A matemática sóbria em torno da saída de startups, no entanto, é que, a menos que você seja um dos primeiros funcionários, provavelmente não conseguirá mais do que um belo bônus de contratação, mesmo que a empresa se saia muito bem. Vamos dizer que você é o empregado número 20 em uma startup do Vale. Pelos padrões usuais do Vale, se você for um desenvolvedor fabuloso, provavelmente obterá um pacote de opções de quatro anos com valor de cerca de 0,2% da empresa. Dois anos depois de você entrar, a empresa é vendida por 30 milhões. Uau, isso soa como um monte de dinheiro Você é rico Não tão rápido. Se a empresa tomou 10 milhões de financiamento (a uma preferência de 1x) que deixa 20 milhões para ser dividido entre os acionistas. Você investiu metade de seus 0,2%, então você ganha 0,1% ou 20.000 antes dos impostos. Como as saídas são taxadas federalmente como renda (25%) e você mora na Califórnia (9% de imposto estadual), você consegue manter 13.200. Isso é 550 para cada um dos 24 meses que você acabou de trabalhar. Ah, e em muitos negócios, a maior parte desse dinheiro não é distribuída imediatamente aos funcionários. Seu único oferecido após um a três anos de emprego bem sucedido na empresa adquirente, para mantê-lo ao redor. Oi Então, se você se juntar a uma startup, você deve fazê-lo porque você ama o ambiente, os problemas e seus colegas de trabalho, não porque há um pote gigante de ouro no final do arco-íris. 2. Saia com opções não exercidas A maioria dos funcionários não percebe que as opções não exercidas que trabalharam tão duramente para o colete evaporam completamente depois que saem da empresa, geralmente após 90 dias. Se você não tiver exercido suas opções, sua propriedade será reduzida a zero. Mesmo que a startup acabe sendo adquirida por um bilhão de dólares, você receberá zilch. Então, se você se juntar a uma startup e não se exercitar, provavelmente deve tentar colocá-la em uma saída. 3. Espere até que a empresa esteja indo muito bem para se exercitar Esse erro pode pegar muitas pessoas inteligentes. Eles se juntam a uma startup, trabalham duro e vêem a empresa crescer. Então, depois de alguns anos, eles dizem: Uau, a empresa acabou de levantar uma rodada enorme ou tem perspectivas promissoras para ser adquirida por muito dinheiro ou arquivo para IPO Eu deveria exercer essas opções de ações Eu não tenho pensado sobre essas pessoas geralmente não se preocupam em conversar com um advogado fiscal ou até mesmo um mentor eles apenas preenchem sua papelada de opções, escrever um pequeno cheque ea empresa devidamente processa-lo. O funcionário se sente não apenas bombeado, mas muito, muito inteligente. Afinal, eles só pagaram este pequeno preço para exercer suas opções, e em troca eles recebem esse grande estoque de ações super valiosas. Eles geralmente não percebem pelo menos, não por algum tempo que o IRS considera este exercício um evento tributável sob a Alternativa. Imposto mínimo, porque eles só tem algo que vale mais do que o que eles gastaram nele. O IRS não se importa que você realmente não tem o dinheiro na mão para pagar esse imposto. Também não se importam que você não consiga vender algumas das ações para pagar o imposto. Eles são brutais. Em dois casos, meus amigos tiveram que pagar um período de pagamento de uma década à Receita Federal por centenas de milhares de dólares, aniquilando suas economias e sua próxima década de ganhos. Em ambos os casos, as ações que meus amigos exercitaram acabaram se tornando ilíquidas / sem valor. Ai 4. Falha no exercício antecipado A maioria dos funcionários de startup não percebe que é possível pedir para encaminhar o exercício de suas opções não investidas imediatamente após receber sua outorga de opções. Mas espere que eles chorem, com um penhasco de um ano, meu chefe me disse que nenhuma das minhas opções vai valer a pena até que eu trabalhe por ano Perfeitamente verdade. Mas siga com atenção: sua programação de aquisição de opções cobre seu direito (opção) de comprar ações ordinárias. Se você exercitar sua opção antes dos coletes, não receberá ações ordinárias, mas ações restritas. Estoque restrito pode ser comprado de volta de você pela empresa, no valor que você pagou por ele, se você sair. Vamos dizer que você acha que é realmente esperto e se juntar a uma empresa. No dia seguinte, você encaminhará seu pacote de opções de quatro anos e sairá. A empresa simplesmente comprará de volta todas as suas ações restritas, e você acabará com nada. O estoque restrito é investido em ações ordinárias no mesmo horário que o seu colete de opções. Portanto, se você fez um exercício para a frente, no seu aniversário de um ano, um quarto de suas ações restritas magicamente (sem documentos para preencher ou ação a tomar) se tornará ações ordinárias que a empresa não pode forçar a vender se você sair. Isso também significa que você começa a fazer o clock dos ganhos de capital de longo prazo, que atualmente é de 15% nos EUA. Portanto, se a sua empresa acabar atingindo um evento de liquidez, uma parcela muito menor de seus ganhos será tributável. De fato, se você mantiver suas ações por mais de cinco anos, poderá ser elegível para transferir todas as receitas para outra pequena empresa qualificada completamente isenta de impostos. 5. Deixar de registrar uma eleição 83 (b) Algumas pessoas que são inteligente o suficiente para perceber que eles podem se exercitar cedo, infelizmente, esqueça que eles precisam dizer ao IRS para reconhecer o evento com um formulário chamado de uma eleição 83 (b). Sem um 83 (b), o seu vesting é contado como renda na AMT, já que o seu estoque restrito pelo qual você pagou X está convertendo em ações ordinárias que valem mais (YgtX), já que a empresa está ficando mais valiosa. O 83 (b) informa o IRS que você gostaria de avançar rapidamente todo o impacto fiscal, por isso, por favor, taxe-o agora por seus ganhos. Mas desde que você está pagando o valor justo de mercado para as ações ordinárias, não há ganhos, então você não paga impostos a todos Clever você. Contanto que você arquive seu 83 (b) com o IRS dentro de 30 dias de seu exercício direto e inclua-o novamente em sua declaração anual de imposto de renda pessoal, você ficará claro quanto à AMT. Se você achou isso útil, confira meu Guia de opções de ampliação de estoque, incorporado abaixo. scribd id55945011 keykey-dabr15b167c296f9mi5 modelista Um graduado de Stanford CS, David Weekly codifica desde os cinco anos e adora reunir pessoas e iniciar coisas, incluindo o PBworks. SuperHappyDevHouse. Dojo Hacker. e Mexican. VC. Ele é um mentor premiado do Founder Institute, empreendimentos de i / o e 500 Startups. Ele é dweekly no Twitter e pode ser encontrado em davidweekly. org. Opções de exercício cedo e arquivo 83 (b). t. co/IDtRPoP2 Dave, recentemente tive que ser criativo com compensação na minha empresa, então acabei construindo o fairsetup. Estávamos pagando às pessoas salários iniciais e, assim que as receitas começaram a chegar, enfrentamos um problema: se aumentamos os salários, não investimos na ampliação do negócio. Opções de ações e distribuição de ações não eram uma boa solução de curto prazo, então tentei implementar um programa que: A. compense as pessoas pelo esforço que elas colocam em B. dá às pessoas um sentimento de propriedade na empresa. As coisas são que eu digo para a equipe: todo mundo vai possuir uma parte de um pool de compensação. O pool de compensação é uma porcentagem definida da margem de lucro. Sua propriedade é uma função de quanto tempo você esteve com a empresa, seu nível na empresa (por exemplo, os desenvolvedores seniores têm mais do que proprietários de desenvolvedores júnior). Depois que você começar a trabalhar conosco, sua propriedade aumentará para o máximo ao longo de um período de dois anos. Depois de sair, sua propriedade será reduzida para 0 em 2 anos. Estamos usando a curva logística para calcular o crescimento da propriedade ao longo do tempo. Aqui está um exemplo de cenário: se P1 e P2 começarem a trabalhar juntos e houver um pagamento em um ano com P1 no nível 1 e P2 no nível 2, então P1 recebe 1/3 do pool e P2 recebe 2 / 3rds. Em seguida, P2 diz 8220screw this8221 e sai. P1 então contrata P3. Um ano a partir de então, P1 está em 2, P2 está em 1, P3 está em 0,25. E assim cada um recebe sua porção: P12 / 3.25, P21 / 3.25, P30.25 / 3.25. No final, a ideia é simples: se você trabalha duro, não precisa ficar com a empresa para lucrar. Ao mesmo tempo, se você fez algo valioso hoje e a empresa recebe muito dinheiro daqui a 10 anos, você realmente não merece tanto crédito, se é que existe algum. Além disso, você tem um plano de carreira (subindo os níveis) e, em seguida, pode haver um multiplicador de desempenho, permitindo que o gerenciamento avalie seu desempenho. Desculpe pela longa postagem, mas achei que você pode achar isso interessante e estou muito curioso sobre seus pensamentos sobre isso. Eu não vejo o FairSetup como um substituto para as opções de ações, mas como algo que poderia fornecer um modelo simples de curto prazo que forneça um forte incentivo para que as pessoas trabalhem na empresa como se fossem suas, preservando o dinheiro para as operações. Eu concordo com a maior parte do que este artigo, mas o conselho tem algumas ressalvas ENORMES. Suponha que o preço de exercício de suas opções esteja no preço atual da ação (se não houver implicações fiscais). O ponto principal das opções é permitir que você compre ações a um preço menor do que o estoque atual. Se você os exercitar imediatamente após o recebimento, terá que pagar à empresa exatamente o valor da ação. Você acabou de se tornar um investidor, e uma start-up teria que ser muito calorosa para você dizer que o privilégio de investir na empresa é a compensação por ser um empregado (muito provavelmente, como mencionado, com um salário menor que o do mercado). O que é pior é que o evento que alguém tem que usar para estabelecer o valor da companhia é provavelmente o mais recente investimento de Ações Preferenciais. Você estará recebendo ações ordinárias e a menos que o preço de exercício tenha sido definido com muita atenção (levando em consideração as preferências de liquidação acima do comum e os outros direitos substanciais que o preferencial tem em comum), provavelmente você está pagando um prêmio sobre o que os investidores da empresa pagaram. Isso não soa muito como uma compensação agora, não? O ponto principal das opções é que, se os tanques da empresa você não tiver pago nada pela chance de participar do lado positivo. Seu financiamento 101: Implicações fiscais à parte, uma opção não exercida vale SEMPRE mais do que a diferença entre o preço de exercício e o preço das ações. O exercício antecipado não é uma decisão a ser tomada de ânimo leve, a ideia é maximizar o seu VPL, não apenas o seu passivo fiscal futuro. Em uma fase inicial de inicialização, o preço justo de mercado do Common é normalmente definido entre 1/4 e 1/8 do preço da última rodada Preferred, então não vejo como isso se torna um prêmio maior do que a empresa. investidores pagos8221. Nas fases de formação, Common pode até ter um preço de frações de um centavo. Consequentemente, enquanto você está fazendo uma aposta, é uma aposta que é mais barata fazer mais cedo do que tarde (quando graves conseqüências tributárias podem entrar em jogo). Este artigo é perfeito. É exatamente o mesmo que eu disse a todas as startups que me prometeram um maravilhoso estoque mágico do valor real de um super trabalho. Grande David Nunzio Alguém conhece as conseqüências fiscais de esquecer o 83b Por exemplo: 1º de janeiro de 2000: ele é o primeiro dia de um novo emprego e você recebe uma concessão para 100 mil opções com um preço de exercício de 0,01). 01 de janeiro de 2004: It8217s seu aniversário de 4 anos, e você exercer suas opções e sair do seu trabalho. O preço das ações ainda é 0,01 / ação, então você paga 1k e não há ganhos. Você se esquece de arquivar um 83 (b). 01 de janeiro de 2009: IPOs da sua empresa a 10 / share, então o FMV do seu estoque é agora 1 milhão. Qual é o seu status tributário Você paga ganhos de capital em 1 milhão 8211 1k Imposto de renda em 1 milhão 8211 1k Algo mais 83b só serve para acelerar quando as ações são incluídas no lucro quando as ações estão sujeitas a risco de confisco. Não há risco de perda em seu exemplo, então não é necessário 83b. Então você pode pagar LT Cap Gains Tax em 1M. No entanto, há também 1202 Implicações aqui podem significar que você paga 0 imposto sobre ganhos de capital. Mas isso é outra história. Obrigado pela resposta. Eu realmente gostei disso. O comentário de Tyler8217s está incorreto em relação às RSUs, que não devem ser confundidas com concessões de estoque restrito. Se você exercer opções adquiridas, o evento tributável estará sempre em exercício, tanto para impostos regulares quanto para AMT. Somente quando você exerce opções não investidas, o 83b e o AMT entram em vigor, porque regula o tratamento do vesting como evento tributável. Quando você se junta a uma start-up, considere pedir um bônus de assinatura para cobrir (após impostos) o pré-exercício (gostaria que eu pensasse nisso no passado :-) Don8217t entenda isso errado, mas seu aviso de que você é não é um advogado ou advogado fiscal é muito importante, como este artigo é incorreto em vários aspectos importantes, apenas alguns dos quais eu vou tocar. Vou começar dizendo que sou um advogado fiscal, mas esta informação não constitui aconselhamento fiscal ou jurídico. Por favor, consulte um profissional de impostos. 1. O rendimento de reconhecimento do exercício de uma opção depende do tipo de opção. Existem dois tipos principais de opções Opções de Ações de Incentivo (ISOs, também chamadas de opções estatutárias) e Opções de Ações Não Qualificadas (Non-quals). Se determinadas exigências do período de retenção forem atendidas, então não haverá receita reconhecida a partir de seu exercício, contraste não qualificado em que haja receita reconhecida igual ao valor intrínseco da ação recebida, valor justo de mercado menos o preço pago pelo exercício. Não consegui entrar nas diferenças de base e no ganho ou perda de capital resultante à venda. 2. A renda do exercício de uma opção é uma receita bruta para fins de imposto regular e imposto mínimo alternativo (AMT). A AMT é um sistema alternativo que começa com rendimentos tributáveis regulares e faz certos ajustes e preferências, mas na base tanto a AMT quanto o imposto regular dependem da renda bruta sob a seção 61 do IRC. Apenas dizendo que os exercícios são eventos tributáveis sob o imposto mínimo alternativo, 8221, embora correto, é enganosamente subincluso. 3. Muitas empresas oferecem uma forma de reduzir o imposto que pode ser devido no exercício de um exercício de opção ou de opção tributável, incluindo a negociação de algumas das suas opções de dinheiro para pagar os impostos sobre as opções exercidas. Todos devem consultar um profissional de impostos antes de exercer qualquer quantidade substancial de opções. Se estamos falando apenas de algumas centenas ou mesmo de alguns milhares de dólares, pode não valer a pena, mas muito mais do que isso e você pode poupar muitos problemas. 4. Depende completamente da sua opção se você tiver a capacidade de converter para estoque restrito antes de poder se exercitar, mas na minha experiência isso seria raro. Além das opções, as empresas também podem emitir Unidades ou Prêmios de Ações Restritas (RSAs e RSUs). Estas são diferentes das opções em que são ações reais, com restrições, ou seja, um risco substancial de perda se você não mantiver certas condições, como emprego. Outra diferença é em relação a quando a receita é reconhecida para fins fiscais. Rendas de não-empresas, por exemplo, são reconhecidas quando você exerce a opção 8211 que você decidiu exercer e pagou em dinheiro ou realizou um exercício sem dinheiro, enquanto que para ações restritas não há caixa e a aquisição ocorre automaticamente com base no plano de compensação diferido. É incorreto dizer que a empresa está comprando de volta o estoque restrito se você sair antes de comprar, já que você nunca teve um título claro antes. A restrição à ação era que você deve devolvê-la se sair, o que leva ao risco substancial de perda que a impede de ser renda quando recebida. 5. Arquivar uma eleição do IRC Seção 83 (b) é uma consideração importante e não deve ser tomada de ânimo leve. Uma eleição 83 (b), que se aplica a ações restritas, muda o caráter da renda futura da venda da ação. Por exemplo, se você receber RSAs / RSUs e não fizer uma eleição 83 (b) quando o estoque de ações reconhecer a renda ordinária igual ao valor justo de mercado (FMV) da ação na data de vencimento. Renda ordinária é tributada com as taxas mais altas, 35. Quando você subseqüentemente vendeu você reconheceria um menor ganho de capital (se houver), tributado em uma taxa menor de 15. No entanto, se você tivesse feito uma eleição 83 (b) na data da concessão, você reconheceria apenas a receita ordinária igual ao FMV das ações na data da concessão, e somente reconheceria ganhos ou perdas de capital quando vendidas. Mas, e isso é grande, mas, se a ação cair em valor, você pode ter algum problema. Na venda subseqüente, você reconhecerá uma perda de capital, que é severamente restrita em sua capacidade de deduzir essas perdas. Você pode ter acabado de obter uma renda ordinária no ano de concessão, mas depois será severamente limitado em sua capacidade de reconhecer uma perda na venda. Em primeiro lugar, muito obrigado por tomar o tempo para reunir o seu feedback sobre este artigo 8211 it8217s impressionante para obter algum feedback de um advogado fiscal real I8217m ansioso para escrever futuras edições do Guia (incorporado acima) para garantir it8217s como correto e acessível quanto possível. O que eu não consegui esclarecer neste artigo é que eu realmente visava meu conselho para os fundadores e funcionários relativamente antigos das empresas do Vale do Silício. RE: 1, A maioria dos funcionários só encontrará ISOs, então eu (como você observou) omitimos um tratamento substantivo dos NSOs para manter a conversa focada em situações que provavelmente seriam mais comumente aplicáveis. Dando continuidade ao tema de querer focar nos cenários prováveis que um funcionário de startup enfrentará, a maioria das opções de startups são precificadas no FMV e, portanto, não têm nenhuma receita de exercício para reconhecer se um exercício de forward é feito de forma relativamente conveniente (já que o FMV não teve um chance de marcar para cima entre quando o empregado foi contratado vs exercitado), que deve abordar o seu ponto 2. 3 (ter uma empresa permitir que o funcionário traga algumas opções para cuidar da AMT devido a partir do exercício) soa como um muito legal Uma coisa doce para uma empresa fazer para ajudar os funcionários, mas muitas vezes não vi isso acontecer, é uma prática que você já viu com frequência. Por outro lado, os RSAs / RSUs tendem a ser mais relevantes. para empresas de estágio tardio (público ou público). Finalmente, com 5, numa fase inicial de arranque comum comumente será muito violentamente descontado, em teoria fazendo um exercício inicial relativamente barato (alguns milhares de dólares) 8211 o tradeoff está começando o longo prazo cap ganhos fiscais (e evitando AMT) vs o Uma possibilidade muito real de perder todo o 8211 principal e você, obviamente, está totalmente certa de que você poderia apenas amortizar uma perda como a capital. Portanto, é verdade que se trata de uma aposta, mas é uma que mantém as coisas mais simples para o funcionário da IMHO. Se há coisas que foram escritas que são erradas (vs simplesmente não incluindo situações menos prováveis que sejam relevantes para startups), eu teria muito prazer em incorporar suas correções (com crédito) no próximo documento. A primeira edição recebeu um número de tais bits. feedback construtivo que foram incorporados na segunda edição do Guia incorporado acima. Seria ótimo ter as correções de um advogado tributário de verdade lá. Apenas para apresentar minhas respostas dizendo que não pratico na área fiscal individual, já que meus clientes são todas corporações, principalmente públicas. No entanto, de acordo com o IRC 83 (h), uma dedução fiscal da empresa8217 é limitada ao valor da receita declarada de um empregado W-2 como renda, de modo que é decentemente bem versado em seu tratamento. Além disso, como a maioria dos meus clientes são médios / grandes, não vejo a fase de startup com muita frequência. Eu tive alguns outros comentários para suas respostas: 1. As ISOs estão se tornando cada vez menos comuns, especialmente à medida que as empresas crescem. Muitos dos meus grandes clientes abandonaram as ISOs. Sob ISOs, um indivíduo inclui renda e a empresa obtém apenas a dedução do imposto. quando há uma disposição desqualificante (DD). No entanto, muitas pessoas deixarão de informar o DD se puderem vender as ações publicamente e, como resultado, os emissores perdem a dedução fiscal. É certo que este não é um problema para uma startup, mas se torna um problema mais tarde. Mesmo empresas não públicas estão limitando o uso de ISOs antecipando problemas futuros. No entanto, acho importante destacar que há uma distinção. 2. Eu vejo o seu ponto sobre o AMT no que se refere a ISOs e o elemento de compra de barganha. Eu não estava ciente dessa questão, pois não lidei com impostos individuais. Meus comentários foram direcionados mais para o lado não-qualificado, porque é o que mais afeta as empresas e porque eu comecei a ver menos ISOs emitidos. Eu acho que algum esclarecimento poderia ser feito em relação ao período de posse de ISOs. 3.a. No lado eleitoral do 83 (b), não acho que haja uma questão de AMT aqui porque se refere a ações restritas, em vez de ISOs. A aquisição de ações restritas é renda, e não acredito que exista qualquer elemento de compra de barganha. A razão para a renda é inferior a 83 (c) (1) 8211 risco substancial de confisco. Basicamente, até que a ação seja adquirida, você pode ter que devolvê-la e, por causa desse risco substancial de perda, você não precisa obter a renda para fins tributários regulares. Após o decaimento da restrição, ou seja, aquisição, você está livre para fazer as ações como desejar (idealmente, embora para não-públicos haja legendas restritivas determinando a quem você pode vendê-las, mas isso não deve afetar o tratamento tributário. ) e depois você pega a renda no seu retorno. b. No segundo parágrafo de 5 você disse que não tinha nenhum imposto porque estava pagando o valor justo de mercado pelo estoque, mas como RSUs / RSAs são compensatórios em todos os casos em que você não paga nada, é basicamente uma forma de salário. Você é meramente premiado com a ação sujeita a vesting. Por isso, quando eles vestem você colecionam a renda, ou, se a concessão você arquivar uma eleição de 83 (b), você apanha renda igual a FMV da ação. c. Outra consideração é o diferimento do imposto. Como alguns disseram, o imposto atrasado é um imposto não pago.822 Se você não espera que o valor da ação aumente drasticamente durante o período de aquisição, então você acaba pagando impostos mais cedo do que tarde, e com o valor do dinheiro no tempo. você acaba pagando mais impostos do que o faria. Embora isso seja uma aposta. Além disso, se você receber uma ação restrita, fizer uma opção 83 (b) e, em seguida, sair ou a ação ficar perdida, você paga impostos que não receberão de volta. Eu acho que o meu ponto não é que nunca é uma boa idéia fazer um, certamente é em um bom número de circunstâncias, apenas que deve haver uma consideração cuidadosa se o 83 (b) deve ser feito. Baseando-se apenas em evidências anedóticas (ou seja, analisando os relatórios de aquisição que listam 83 (b) eleições), eu diria que, pelo menos para grandes empresas, apenas uma fração das pessoas fazem 83 (b) eleições. Se isso é por falta de conhecimento por parte dos destinatários ou por algum outro motivo, não posso dizer. Bom resumo, Dave. Seu cálculo em 1. assume a preferência de participação, o que é menos comum nas primeiras rodadas nos dias de hoje. Obrigado I8217m intrigado é não-participante preferido a norma nas folhas de prazo que você está vendo por exemplo Série A hoje em diaDevo cobrir o estoque de ações da empresa Falar com o Talkreg Se você tiver ações da empresa no seu plano de aposentadoria quando mudar de emprego ou se aposentar, poderá mover os compartilhamentos para uma conta do Vanguard Brokerage Servicesreg. Se você escolher, você pode rolar os compartilhamentos em um IRA auto-dirigido. A Vanguard Brokerage IRA também lhe dará acesso a ações listadas em todas as bolsas, títulos e milhares de fundos dos EUA de centenas de empresas de fundos mútuos. Enviar por e-mail Se você tiver ações da empresa em seu plano de aposentadoria e quiser mantê-las investidas nesse estoque quando os ativos do plano forem distribuídos após a mudança de emprego ou se aposentar, é possível: Manter suas ações fora de uma conta de aposentadoria. Passe suas ações para um IRA tradicional. Passe suas ações para um IRA tradicional e depois converta para um IRA de Roth. Use esta calculadora para avaliar as implicações fiscais gerais de cada opção. Para uma orientação mais completa, consulte um consultor fiscal. Alguns planos têm restrições sobre a posse de ações fora do plano patrocinado pelo empregador. Consulte o administrador do seu plano para detalhes.
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